구매 옵션 전략 풋

풋 옵션 구입.

이 선물 옵션 전략을 사용하는 경우 : 기본 선물 가격이 더 낮게 움직일 것으로 기대한다면 사람은 상품 또는 선물 시장에서 풋 옵션을 구매할 것입니다.

풋 옵션을 구매하면 옵션의 구매자는 계약이 만료되기 전에 언제든지 기본 선물 계약을 파업 가격으로 판매 할 수있는 권리를 가질 수 있습니다. 이것은 거의 발생하지 않으며이를 수행하는 데 많은 이점이 없으므로 Put 옵션을 구입하는 공식 정의에 얽매이지 마십시오.

대부분의 상인은 상품 시장이 더 낮은쪽으로 움직이고 그 움직임으로부터 이익을 얻고 싶어한다고 믿기 때문에 Put 옵션을 산다. 유효 기간이 만료되기 전에 옵션을 종료 할 수도 있습니다.

모든 옵션에는 제한된 수명이 있습니다. 거래가 이루어지는 선물 거래소의 특정 만료일로 정의됩니다. 각 상품 시장의 만료 날짜는 각 선물 거래소 웹 사이트를 방문하십시오.

구입할 적절한 풋 옵션 찾기.

먼저 목표를 결정한 다음 구매할 수있는 최상의 옵션을 찾아야합니다. 구매 옵션을 구입할 때 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.

무역에 종사 할 계획을 세우는 기간. 풋 옵션을 구입할 때 할당 할 수있는 금액입니다. 당신이 시장에서 기대하는 움직임의 길이.

대부분의 원자재 및 선물에는 만기일이 다른 다양한 옵션과 목표에 부합하는 옵션을 선택할 수있는 다양한 행사 가격이 있습니다.

무역에 종사 할 계획 시간.

이렇게하면 풋 옵션에 필요한 시간을 결정하는 데 도움이됩니다. 상품이 2 주 이내에 이동을 완결 할 것으로 기대하고 있다면 적어도 2 주 이상 남아있는 상품을 사고 싶을 것입니다. 일반적으로 옵션이 더 비싸고 약간의 레버리지를 잃을 것이기 때문에 단지 2 ~ 3 주 동안 거래를 계획한다면 6 ~ 9 개월 남은 옵션을 구매하고 싶지는 않습니다.

알고 있어야 할 것은 옵션의 시간 프리미엄이 지난 30 일 동안 더 빠르게 감소한다는 것입니다. 따라서, 당신은 무역에 종사 할 수 있지만, 옵션은 너무 많은 시간 가치를 잃어 버리고 결국 손실로 끝납니다. 나는 당신이 무역에서 기대하는 것보다 30 일 더 많은 옵션을 항상 구입할 것을 제안합니다.

Put 옵션을 구입할 수있는 금액.

계정 크기 및 위험 허용 범위에 따라 구매 옵션이 너무 비싸거나 올바른 옵션이 아닐 수도 있습니다. 돈을 넣으면 옵션이 돈 옵션보다 비싸게됩니다. 또한, 풋 옵션에 남아있는 시간이 많을수록 비용이 더 많이 듭니다.

선물 계약과 달리 선물 옵션을 구매할 때 마진은 없습니다. 선불 옵션 전체를 지불해야합니다. 따라서 원유와 같이 변동성이 큰 시장에서 옵션을 사용하려면 수천 달러의 비용이 발생할 수 있습니다. 모든 옵션 거래자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 그리고 당신이 가격 범위에 있기 때문에 돈 옵션에서 벗어나는 실수를하고 싶지는 않습니다. 돈 옵션의 가장 깊은 부분은 쓸데없이 만료되며 긴 샷으로 간주됩니다.

당신이 시장에서 기대하는 움직임의 길이.

레버리지를 극대화하고 리스크를 통제하려면 상품 시장이나 선물 시장에서 어떤 유형의 움직임을 기대해야합니다.

보다 보수적 인 접근 방식은 일반적으로 돈 옵션을 구입하는 것입니다. 보다 공격적인 접근 방식은 돈 옵션에서 여러 계약을 구매하는 것입니다. 시장이 큰 움직임을 더 낮추면 돈 옵션을 벗어난 여러 계약으로 수익이 증가합니다. 시장이 움직이지 않으면 전체 옵션 프리미엄을 잃을 가능성이 더 높아질수록 위험합니다.

선물 계약 대 선물 계약.

풋 옵션을 구입할 때의 손실은 옵션 플러스 커미션 및 수수료에 대해 지불 한 프리미엄으로 제한됩니다. 선물 계약을 통해 실질적으로 무제한의 손실 가능성을 갖게됩니다.

풋 옵션은 또한 돈이 깊지 않는 한 선물 계약처럼 빨리 움직이지 않습니다. 이것은 상품 상인이 위험을 제한하기 위해 상인에게 선물 계약을 종결시킬 수있는 시장의 많은 부침을 극복 할 수있게 해줍니다.

구매 옵션의 주요 단점 중 하나는 옵션이 매일 시간 가치를 잃어 버리는 것입니다. 옵션은 낭비적인 자산입니다. 이론적으로 매일 지나갈 때마다 가치가 떨어집니다. 시장의 방향뿐만 아니라 이동의 타이밍에도 정확해야합니다.

스트라이크 가격 & # 43; 유료 옵션 프리미엄.

이 공식은 풋 옵션에 시간 값이 없다는 것을 고려하여 옵션 만기시 사용됩니다. 만료되기 전에 언제든지 옵션을 분명히 판매 할 수 있습니다. 옵션이 돈의 깊숙한 곳에 있거나 멀리있는 경우가 아니라면 시간 프리미엄이있을 것입니다.

풋 옵션은 또한 장기간 위험에 처한 제한된 위험을 야기 할 수 있습니다. 변동이 심한 시장에서는 거래자와 투자자가 위험 포지션에 대해 정지를 사용하는 것이 좋습니다. 정지는 위험 보상의 기능이며 가장 성공적인 시장 참여자가 알기에 투자에 대해 기대하는 것 이상으로 위험하지 않아야합니다.

정지에 대한 문제는 때로는 시장이 멈추고 나서 되돌릴 수있는 수준으로 거래 될 수 있다는 것입니다. 긴 포지션을 가진 사람들을 위해, 긴 풋 옵션은 스톱 로스 보호 기능을하지만 위험 수준으로 거래 될 때 포지션을 끝내는 정지보다 더 많은 시간을 줄 수 있습니다. 그것은 시장이 휘발성이 될 경우 옵션에 시간이 남았 기 때문입니다. put 옵션은 두 가지 용도로 사용됩니다.

첫째, 풋 옵션은 파업 가격 이하로 추가 손실로부터 장기적인 지위를 보호하면서 가격 보험의 역할을합니다. 둘째, 아마도 더 중요한 것은 풋 옵션은 보험 가격이나 파업 가격 이하로 가격이 떨어지더라도 장기간 머물 수있는 기회를 허용합니다. 시장은 종종 가격 하락이 주문을 중단 한 후에 극적으로 돌아 서서 상승합니다. 옵션에 만기까지 아직 시간이 남아있는 한, 풋 옵션은 시장 참여자를 긴 포지션으로 유지하고 결국 상승 추세로 돌아가는 불안정한 기간 동안 생존 할 수있게합니다. 긴 풋과 함께 긴 포지션은 긴 콜 포지션과 본질적으로 동일하며 위험이 제한적입니다.

Put 옵션은 가격이 하락할 것이라는 것을 내기 위해 시장에 직접 배치하거나 불리한 가격 변동으로부터 기존의 긴 포지션을 보호하기 위해 사용할 수있는 수단입니다.

가격 폭락? 구매 풋!

옵션 시장에 대해 더 많이 알게되면, 상승 시장 또는 하락 시장에서 길거나 짧은 지위를 사용하는 법을 배워야합니다. 기본 주가가 상승 할 때 전화를 오래 걸리는 것이 수익성있는 전략입니다. 주식이 가치 하락할 것으로 의심된다면, 그것은 당신이 풋으로 전환 할 때입니다. Puts는 본질적으로 호출의 반대이며 다른 보수 도표를가집니다. 계속해서 그들이 어떻게 작동하는지 그리고 주식이 급락하는 동안에도 이익을 내기 위해 어떻게 사용할 수 있는지 알아보십시오.

[물건을 사는 것은 집에서 보험을 사는 것과 같습니다. 보험료를 지불하면 피해를받지 않습니다. 그러나이 경우 주식 가격 하락을 막기 위해 주식에 대한 보험을 구매합니다. 베테랑 옵션 상인 루크 다우니 (Luke Downey)는 Investopedia Academy의 초급 옵션 (Options for Beginners) 과정에서 쉽고 친숙한 예제로 옵션을 분석합니다. ]

입가에 돈을 두십시오.

오래 걸리면 결혼 풋내기의 기술과 혼동되어서는 안됩니다. 결혼 한 똥은 손실을 제한하기 위해 보험 형태로 풋을 사용하여 소유 한 주식의 가파른 하락에서 포트폴리오를 보호하기위한 전략을 설명합니다. (추가 읽기는 결혼 한 녀석 : 보호 관계 및 전화를 통한 위험 감소를 참조하십시오.)

그 대신 우리는 주가 하락에 대해 추측 할 수단으로 풋을 매수하는 데 집중하고 있습니다. 가장 큰 차이점은 기본 주식에는 소유권이 없다는 것입니다. 유일한 소유권은 풋에 있습니다. 귀하의 중개 계좌에서 그러한 장황한 지위를 열려면 "매입 위치를 매입"해야합니다. 중개인은이 혼동을 일으키는 용어를 사용합니다. 왜냐하면 당신이 물건을 사면 물건을 사러 위치를 열거 나 위치를 닫을 수 있기 때문입니다. 자세를 여는 것은 자명하지만, 위치를 닫는 것은 단순히 이전에 팔았던 풋을 다시 구매하는 것을 의미합니다. (통화 내용을 계속 읽으려면 Naked Call Writing 및 Naked Go To Naked를 참조하십시오.)

실용 고려 사항.

풋 매입 외에도 주가 하락으로 이익을 얻는 또 다른 일반적인 전략은 주식을 매도하는 것입니다. 당신은 브로커로부터 주식을 빌려서 판매합니다. 가격이 떨어지면, 당신은 더 싼 가격에 그들을 살 수 있고 이익을 유지하면서 주인에게 돌려 보낼 수 있습니다.

단락 대신에 풋을 사는 것은 주식을 사는 것보다 콜 구매가 더 유리한 것과 같은 이유 때문에 유리합니다. 레버리지뿐만 아니라 주식을 매입 할 수있는 기회를 얻게됩니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 나 나스닥 (NYSE)이나 나스닥 (Nasdaq)의 일부 주식은 누적 될 수 없으므로 중개 할 수 없습니다. 이 경우, 풋은 "단기적이지 않은"주식의 단점에서 이익을 얻을 수 있기 때문에 매우 유용합니다. 또한 잃을 수있는 최대 금액은 프리미엄이기 때문에 풋은 주식을 단락시키는 것보다 본질적으로 위험이 적습니다.

예 : 직장에서 일하기.

주당 100 달러에 거래되는 주식 ABC를 고려해 봅시다. 파업 가격이 95 달러 인 1 개월 물가는 3 달러에 거래된다. ABC 주식이 과대 평가되어 다음 달에 $ 92 이하로 하락할 것이라고 생각하는 투자자는 $ 3에 투자 할 것입니다. 이 경우, 투자자는 풋에 대해 $ 300 ($ 3 x 100)을 지불해야하며, 이는 아래의 그림 1에 나와있는 보수 도표에 설명되어 있습니다.

다이어그램에서주의해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다. 첫 번째는 풋에 투자 한 사람의 손익분기 점은 $ 92 / share (파업 가격에서 $ 95에서 $ 3 프리미엄을 뺀 값)입니다. 또한 $ 300의 최대 손실이 ABC의 $ 95 이상의 가격에서 발생하지만 이익은 $ 92 이하의 가격에서 더 커집니다.

위치를 끝내기 : 전화를 거는 것.

긴 자세를 취하는 것은 풋을 팔거나 공개 시장에서 운동하는 것입니다. 이전 예제에서 오랫동안 생각한 ABC와 주식의 현재 가격이 90 달러라고 가정 해 봅시다. 이제 puts는 5 달러로 거래됩니다. 이 경우 $ 200 ($ 500- $ 300)의 이익을 위해 풋을 판매 할 수 있습니다. 풋을 행사하기를 원한다면, 시장에 가서 90 달러에 주식을 살 것입니다. 그렇게 할 수있는 권리를 부여하는 계약을 맺었으므로 95 달러에 주식을 "매입"(또는 매각)하게됩니다. 이전과 마찬가지로, 이 경우에도 이익은 $ 200입니다.

풋과 콜 페이 오프 다이어그램의 차이점을 기억하는 것이 중요합니다. 긴 통화를 다룰 때, 얻을 수있는 이익은 무한합니다. 왜냐하면 주식은 영원히 (이론적으로) 가치가 올라갈 수 있기 때문입니다. 그러나 풋에 대한 보수 도표는 주식이 그 가치의 100 % 만 잃을 수 있기 때문에 동일하지 않습니다. ABC의 경우 최대 가격은 $ 95입니다. 왜냐하면 ABC 주식이 $ 0 가치가있을 때 파업 가격이 95 달러가되는 것이 이익 최고치에 도달하기 때문입니다!

넣으려고하거나 놓지 않기.

퍼츠는 주식 가격 하락으로 인한 매우 유용한 수익입니다. 그러한 입장은 주식을 단락시키는 것보다 고유 한 이점이 있지만 투자자는 자신의 지위를 과도하게 활용하지 않도록주의해야합니다. 제대로 사용하면 풋은 손실이 옵션 프리미엄으로 제한되기 때문에 불리한 입장에서 이익을 얻는 훌륭한 방법입니다.

구매 풋 옵션.

이 단원에서는 풋 옵션 구입의 개요와 포트폴리오에 미칠 수있는 영향에 대해 설명합니다.

옵션 전략 옵션.

옵션 전략 옵션.

옵션 전략 옵션.

옵션 전략 옵션.

옵션 전략 옵션.

고려해야 할 다음 단계.

옵션 신청서를 작성하여 승인 절차를 시작하십시오.

우리는 과정을 설명하고, 무엇을 기대하며 자주 묻는 질문에 대한 답을 제공 할 것입니다.

옵션 후보 및 전략을 찾는 데 도움이되는 리소스 및 몇 가지 팁에 대해 자세히 알아보십시오.

옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.

투표는 개인이 자발적으로 제출하고 기사의 유용성에 대한 자신의 의견을 반영합니다. 충분한 투표 수가 제출되면 유용성에 대한 백분율 값이 표시됩니다.

옵션 보조.

수익 극대화!

위험을 최소화하십시오!

구매 옵션 전략을 둡니다.

당신이 시장에서 매우 약세를 보일 때, 당신은 옵션을 소유하는 동안 일어나는 하향 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 또한 puts를 사용하여 위험을 분산시킬 수 있습니다. 시장에 대해 다소 불확실하지만 강한 침체의 가능성이 있다고 생각되면 통화를 혼합하여 구입하여 균형을 제공 할 수 있습니다. 구매는 가격이 비싼 자산에 비싼 옵션 또는 옵션을 적용합니다. 저렴한 가격의 옵션 또는 옵션에 대한 통화를 구입하십시오.

퍼팅은 헤지 목적으로도 사용될 수 있습니다. 그들은 당신이 가지고있는 자산의 침체에 대비하여 보험을 제공 할 수 있습니다.

풋 (put)은 특정 날짜 (만기일) 또는 그 이전에 특정 가격 (파업 가격)으로 자산을 판매 할 권리 (의무는 아님)입니다.

예를 들어, XXX가 현재 $ 77로 거래하고 있다고 가정합니다. 주당. 다음 몇 달 동안 가격이 크게 하락할 것으로 예상되는 경우 예상되는 움직임에서 얻은 이익을 크게 활용할 수있는 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 현재 가격으로 $ 80의 행사 가격과 약 $ 7.00에 대한 만료 날짜가있는 XXX에 대한 풋을 구입할 수 있다고 가정합니다. 당신이 맞다면 XXX는 $ 65로 거래됩니다. 옵션을 보유하는 동안 몇 달 동안 옵션 가격이 최소 $ 15이므로 해당 기간 동안 옵션 가격이 두 배 이상 올 것입니다. (이 옵션을 보유한 사람은 XXX을 80 달러에 판매 할 권리가 있지만, 현재 65 달러의 가격으로 구입할 수 있으며, 15 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.)

기본 자산 가격이 16 % 미만으로 감소했지만 해당 자산에 대한 Put 옵션은 100 % 이상 증가했습니다. 그것이 옵션이 제공하는 레버리지입니다.

풋을 사면 수익 잠재력은 무제한입니다. 옵션의 만료 전에 기본 자산 가격이 얼마나 떨어지더라도, 그 감소로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 위험은 제한적입니다. 기본 자산 가격이 $ 20 상승하면 손실 할 수있는 최대 금액은 옵션에 대해 지불 한 가격입니다. 위의 예에서 XXX가 $ 97로 올라가면 가장 많이 잃는 것은 지불 한 가격입니다. 이 경우 제어 된 공유 당 $ 7.00이됩니다.

옵션을 판매 한 사람은 나머지 손실을 흡수합니다.

풋을 구입할 때 우리는 일반적으로 프리미엄을 잃을 위험을 낮추기 때문에 돈이나 현금으로 구매합니다. out-of-the-money 옵션은 훨씬 저렴하고 더 큰 레버리지를 제공하지만 손실 위험이 더 큽니다. 우리는 일반적으로 시장이 예상되는 움직임을 만들 충분한 시간을 제공하기 위해 몇 달을 산다.

선택권은 당신이 그 (것)들을 사서 붙들는 주식 같이이지 않는다. 부패는 계속해서 당신의 지위를 침식 할 것이고 추세의 변화는 당신의 이익을 빨리 증발시킬 수 있습니다. 위치를 시작할 때 옵션의 특정 목표 가격을 설정하는 것이 중요합니다. 우리가 목표에 도달 할 때 우리는 수익을 팔아서 얻습니다. 탐욕은 강한 동기 부여가 될 수 있으며 상승하는 동안 가격 목표를 높이고 싶어한다는 점에 유의하십시오. 그러나 그렇게하면 우승하는 위치를 잃을 수도 있습니다.

전략을 선택하기 전에 기본 자산 및 시장에 대한 기대치를 분석하는 것이 중요합니다.

잠재적 옵션 옵션을 분석 할 때 Option-Aid와 같은 컴퓨터 프로그램을 사용하면 변동성 영향, 확률, 통계 및 기타 관심 매개 변수를 신속하게 계산할 수 있습니다. 이 프로그램은 그들이 당신을 도울 수있는 첫 번째 거래로 스스로 지불 할 수 있습니다.

지금 Option-Aid를 구입하여 이익을 극대화하십시오!

이 귀중한 옵션 소프트웨어 프로그램을 사용하여 시작하고 방대한 양의 정보를 손쉽게 익히면 옵션 위치를 평가하는 데 필수적인 도구가됩니다.

정보는 부의 증가의 열쇠입니다.

오피셜 에이즈는 "what-if"를 재생하기위한 훌륭한 거래 도구입니다. 시나리오를 통해 수익을 극대화하고 손실을 최소화 할 수 있습니다. Trader 's Advantage를 제공하는 많은 기능이 있습니다.

오늘 사세요! 첫 번째 직책에서 얻은 이익은 프로그램 비용보다 더 많이 지불 할 수 있습니다. 주문은 보안 서버를 통해 이루어집니다.

무료 옵션 팁을 받으십시오.

옵션 거래 팁 뉴스 레터는 Option-Aid 개발자 인 MindXpansion에서 발행합니다. 이 뉴스 레터는 옵션 전략 및 시장 지표를 포함하여 옵션 거래에서 이익을 극대화하기위한 정보를 제공합니다. 이 무료 서비스에 가입하려면 다음 정보를 입력하십시오.